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2022年のスタートアップ資金調達額は8,774億円で過去最高を更新―「最新動向レポート」から見るVC市場のトレンド

2022年のスタートアップ資金調達額は8,774億円で過去最高を更新―「最新動向レポート」から見るVC市場のトレンド

2023年10月18日
コラム

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昨年からスタートアップを取り巻く環境が、急速に変化している。2022年11月28日に「スタートアップ育成5か年計画」が発表され、VCによる投資はもとより、事業法人・CVC等による投資が加速。スタートアップ投資増への大きな弾みが期待されている。

このような状況の中、日本ベンチャーキャピタル協会（JVCA）は、2023年9月に『ベンチャーキャピタル最新動向レポート（2022年度）』（※）をリリースした。――スタートアップの調達状況はどのようになっているのか？さらに、VCによる投資状況とは？本記事では、同レポートを紐解きながら、紹介していきたい。

※一般社団法人日本ベンチャーキャピタル協会ホームページ「VC投資動向」より（2023年9月公開）https://jvca.jp/research/38837.html

スタートアップの資金調達額は過去最高を更新

まずは、「スタートアップ調達状況（資金調達額・調達社数推移）」について見ていく。以下図に示されているように、スタートアップ企業の資金調達額は、2022年度に8,774億円まで増加した。2021年の8,505億円を超え、過去最高を更新している。

スタートアップ1社あたりの調達額はどのように推移しているのだろうか？それを示すのが以下の図だ。平均は、昨年度と変わらず3.5億円となっている一方で、中央値は1.2億円。昨年よりも約4,000万円上昇している。

国内投資件数は1,676件、過去最高を更新

次に、投資家タイプ別投資額を見ていきたい。最も多いのがVCだ。全体の3〜4割を占めている。次に多いのが、事業法人。昨年度よりも約100億円増加しており、事業法人自身が積極的にスタートアップへと投資している状況が分かる。

以下の図は、VCからスタートアップへの投資金額と件数だ。任意のVCからのアンケート回答に基づくグラフを見ると、2022年度の国内投資金額は2,550億円、国内投資件数は1,676件となっている。これは、過去最高の記録だという。件数を見ると、2020年度と比較すると約500件、2021年度と比較すると約300件増加しており、VCによるスタートアップ投資は右肩上がりで推移している。

一方、VCはどのような分野/ステージのスタートアップに投資をしているのか。それが分かるのが、以下の図だ。投資分野は「IT関連」が最も多く、51％と半数を占めている。また、投資ステージは「アーリー」が最も多く、36.7％となった。

2022年に設立されたファンドは、145

次に紹介するのが、ファンドレイズの状況だ。以下の図のように、2022年度は6,165億円、145ファンドが設立された。金額・本数ともに過去最高を更新している。さらにその下の図は、ファンドレイズの属性となる。145本のうち、独立系VCが半数を占める一方で、金融系VCや事業会社系のファンド設立も盛んだ。

JVCA会員の9割が、今後の投資を"現状維持"か"増加"

JVCAは2023年の投資方針に関するアンケートを実施し、公表している（※）。JVCAに加盟するVC/CVCの267社中、7割近い178社の会員から回答を得たデータだ。この内容についても紹介していきたい。

※「JVCA会員への投資方針アンケートを実施しました～昨年に続き、会員の9割が今後の投資を現状維持か増加～」　（2023年9月20日リリース）

結果、投資金額を「増やす」と回答した企業は全体の31.5%、「今まで通り」と回答した企業は58.4%と、昨年に続き、約9割の会員が今後の投資方針について「現状維持もしくは増加」と回答した。

「増やす」と回答した企業が昨年の39.7%から今年は31.5%に減少していることと、「減らす」と回答した企業は昨年0.5%であったものが今年は2.8%に増加しているという変化は一部あるものの、「今まで通り」の回答が昨年の50.3％から今年は58.4％に増加していることから、投資は今後も継続して行われていく様子が読み取れる。

【今後の投資方針（VC/CVC会員合計）】